金融监管新模式与中国银行业发展新趋势
  • 作者:dede58.com
  • 发布时间:19-04-09 18:44
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   2018年3月21日,中共中央发布《深化党和国家机构改革规划》,其中金融监管机构的调整是中国金融监管体制改革的重要一步。在旧的增长模式尚未完全明晰的背景下,中国经济仍处于新旧经济增长动力的转换过程中,金融体系中积累的地方风险仍有待化解 改革的关键因素和实施重点是什么 新的监管框架面临哪些挑战? 哪些国际经验值得借鉴 金融监管新模式下如何把握银行业新的发展方向? 这篇文章将逐一回答其次,从金融业的发展水平来看,一方面,金融混业经营下缺乏监管的套利行为促进了影子银行体系的快速扩张和资本成本的高企,体现了金融机构业务创新和交叉整合的规范化和推进,这是强调金融监管机制协调的重要出发点基于银行和保险在业务特征、监管理念、规则和工具上的相似性,以及对监管资源和监管专业能力的共同要求,在当前金融监管资源有限的情况下,以银行和保险为协同监管的起点,有助于以较低的整合成本提升监管效率,为当前宏观金融背景下的金融监管体制中长期改革奠定良好基础 请阅读从这个意义上说,当前中国金融监管改革不是照搬国际经验,而是充分考虑中国特色的实际情况

   i三、国际金融监管体系改革经验 中国金融监管体制改革的关键因素及实施重点

   鉴于金融体系的发展和变化,可以说,它实际上已经成为以往所有金融监管体系改革政策框架的主线,以动态演进、适应和促进金融体系的稳定运行,促进实体经济的发展。危机过后,许多国家截至2017年底,银行理财产品余额仍达到29 要分析监管的有效性,就必须分析现有金融体系的发展和以往监管的“痛点”从资产管理取向来看,由于目前商业银行在营业执照范围内没有资产管理业务,未来规范监管后,银行设立资产管理子公司可能成为一个新的方向此外,金融监管也会对银行业产生不同的影响

   近年来,金融产品的不断创新逐步打破了金融机构之间的经营壁垒,金融市场业务也开始形成跨市场联动和跨行业联动的特征 这种联系主要体现在三个方面:一是金融业务的跨市场联系;第二,内生的全行业产品关联;第三,金融机构经营的全行业联系

   在这种背景下,金融监管改革的关键因素可以理解为解决监管套利和行业间缺乏监管的问题 一方面,防止“监管套利”的存在。在单独监管的过程中,由于监管标准或规则的不同,性质相同的企业面临不同的竞争环境。金融机构往往选择监管相对宽松的领域开展业务活动并获取利润。为了扩大业务规模,形成了许多以监管套利为目标的活跃渠道业务。2017年9月,交易管理信托规模达到13家。58万亿元,基金及附属账户业务存量14。38万亿元,占泛资产管理行业的25 %。86 %,跨渠道业务导致金融系统资金闲置,增加融资环节和成本,由于本地嵌套和错配问题,金融系统风险积累加剧。 相应地,主动管理资产管理的性质被弱化,影响了金融市场的风险定价和价格发现功能。

   另一方面,解决监管协调问题。要解决监管协调问题,从两个角度来理解在当前环境下加强监管的有效性。一是解决“监管竞争”的博弈问题,即解决一些监管部门在促进行业发展和加强行业审慎监管之间的责任约束问题。以债券发行系统为例,在分开管理的机制下,多个监管机构负责批准不同类型的债券发行。如果存在扩大债券规模的竞争,很容易导致金融市场信用风险上升。二是解决“监管差距”和“信息不对称”问题。在跨市场关联和跨行业关联的金融市场环境下,单独监管造成的事实上的信息统计分工无法渗透和跟踪资金的来源和最终流向,也无法识别系统风险并做出决策。以2015年股市异常波动为例。场外分销渠道多样化。虽然由于发行客户自有资金能够通过“安全缓冲”标准,机构的个人风险不大,但由于个别机构的发行杠杆率实际上可以达到5倍以上,因此实际上形成了系统性风险。 另一方面,在监管体系以机构监管为主要分工基础的情况下,单独的监管规则无法涵盖许多高杠杆融资活动。同时,独立的监管机构。首先,从宏观环境层面来看,目前中国宏观经济整体上仍面临去杠杆化、产能过剩、资本配置扭曲、收入结构、产业结构等问题,新需求或新技术驱动的可持续投资机制仍在逐步形成过程中。

   与金融监管改革相对应,这意味着如果金融监管框架进行大幅度调整,整合成本相对较高,不利于金融去杠杆化进程的正常推进。。。

   另一方面,也有必要认识到,提高直接融资比重,建设稳定发展的多层次资本市场,仍然是行业中长期发展目标。在资本市场仍处于快速增长过程中的同时,一方面有必要强调对同质企业的协调监管,另一方面也有必要明确认识到专业化监管和分工机制的必要性。。。

金融监管新格局与中国银行业发展新趋势

   因此,就我国当前形势而言,监管体制改革面临的挑战是,不仅要解决跨行业跨行业业务的协调监管,以及行业审慎发展与监管行为之间的任务分工,还要根据当前市场发展阶段在一定程度上采取专业化的市场监管,以矩阵管理模式推进监管体制改革,逐步平衡改革的紧迫性和复杂性

   。。纵观当前金融监管体制的改革和推进思路,可以看出上述因素都得到了充分的考虑,具体体现在监管推进时间的“渐进”特征和空间的“矩阵”特征上

   从时间维度来看,银保一体化监管改革方案从一个侧面反映了当前监管体制改革的“渐进”特征。

   。。从空间上看,“一委”统筹、“一线两会”的“矩阵”监管形式不仅体现了加强监管协调的改革思路和顶层设计,而且在一定程度上能够满足资本市场成长时期专业监管部门的需求。。。

   在明确金融监管思路和基本框架的基础上,未来在监管规则的进一步实施和落地过程中,需要充分考虑宏观经济和行业层面对金融监管改革的反馈效应,需要统筹考虑实体经济部门与金融机构联动反应、资本管理行业重塑和流动性增长放缓之间潜在的市场波动风险。在经济势头和更加稳定健康的金融体系的基础上,我们预计将加快深化监管改革。。。

   自全球金融危机以来,主要发达经济体金融监管体系和金融创新发展不协调带来的风险相继爆发。

   换句话说,监管体制改革不是简单的机构合并,而是结合改革的宏观环境和行业自身发展的特点,通过重塑监管框架,从机制和规则上增强监管能力,实现监管目标。四、新金融监管模式下银行业发展的新方向。总的来说,当前新的金融监管模式的优先事项之一是解决资产管理业务的标准化问题。

   54万亿,表外资产约为22万亿。

   资产管理子公司的设立将有助于隔离银行的表内和表外风险。此外,资产管理子公司还将有利于本行资产管理业务的专业化和独立性,有利于本行核心资产管理业务能力的发展。。。

   随着表内投资和渠道不规范业务成为中小银行主要的利润增长方式,在新的监管框架下,中小银行面临着更大的转型压力和挑战

   就目前情况而言,中小银行的存款比例与大银行的存款比例相差不大,但银行间存单的比例明显高于大银行。在金融去杠杆化的政策背景下,广义流动性增长放缓,银行资本成本面临上行压力。在资产方面,中小银行贷款的比例明显低于大银行,而投资和非标准业务的比例明显高于大银行。

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   在新的监管框架下,大量表内应收账款投资下的非标准和银行间投资面临调整压力。从中长期来看,在金融去杠杆化逐步深化的环境下,中小银行正面临新业务下滑和资产负债表缩水的趋势。如果将中小银行重新定位在服务区域经济的业务轨道上,它们仍然面临着加强防风能力和扩大优质资产的业务需求。与此同时,银行业也开始探索新的金融创新和直接融资方式,包括公私合营融资、融资租赁等债权融资方式。。。。

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